冠状病毒大流行和由此由此产生的经济衰退可能会以深刻但复杂的方式影响个人保险市场。在此简介中,我们从2011年到2020年分析了第一季度数据,以检查个人保险市场如何在经济实惠的护理法案(ACA)和一年中的最初几个月内进行,当时冠心病大流行于美国首次出现。

我们使用保险公司报告的财务数据到全国保险专员协会,并由Mark Farra Associates编制,查看个人市场的平均保费,索赔,医疗损失比率,毛利率和入学利用率。这些数字包括通过ACA的交换市场购买的覆盖范围,并直接从市场上的保险公司(这是相同风险池的一部分)购买的ACA标准的计划,以及在ACA生效之前最初购买的单独计划。

我们发现,平均而言,个人市场通过2020年的前三个月仍然相对稳定。平均的个人市场保险公司仍然有利可图,因为索赔费用仅在2020年的前三个月略微上涨。平均全国,住院费率,住院入住招生和3月份的医生遭遇没有改变到前几年。冠状病毒爆发和经济危机对个人市场的最重要影响可能不会在全国范围内显而易见,直到来自2020年的第二季度和第三季度的数据可用。

医学损失比率

我们发现在我们的 以前的分析,亏损比率衡量的保险公司财务业绩(根据索赔支付的卫生保费的份额)在ACA市场的最早几年中恶化,但近年来开始改善。这是预期的,因为市场刚刚在2014年经历了重要的监管变革,并在制定保费时提供了很少的信息。

下图显示了简单的损耗比率,其与ACA的MLR规定中使用的公式不同。1 2016年损失比率开始下降,建议改善财务业绩。 2017年,在相对较高的保费增加之后,个人市场保险公司的损失比率显着改善,一个人平均单位的迹象表明,个人市场保险公司开始更好地匹配索赔费用的溢价收入。损失比率在2018年继续下降,均在第一季度平均68%,建议在设定保费和一些过度纠正的保险公司时,保险公司能够损失成本分摊补助金。具有如此低的比率,保险公司无法为2019年的高级徒步旅行证明,损失比率在2019年前三个月的平均反弹至平均73%。在2020年初,医疗损失比率略有下降,平均为70%。这种下降反映了索赔成本的缓慢增长,可能是由于Covid-19限制导致的选修程序和常规护理。

第一季度损失比率往往遵循与年度损失比率相同的模式,但近年来,比年损失比率低2%至10个百分点(图1)。2

图1:平均第一季度个人市场医学损失比率

毛利率

另一种查看个人市场财务表现的方法是审查每位成员每人的平均毛利率,或者保费收入超过给定月份每年索赔费用的平均金额。毛利率是表现的指标,但积极的边距不一定转化为盈利能力,因为他们不考虑行政费用。

毛利率显示出类似的图案到损失比率(图2)。保险公司财务业绩通过2018年初改善,2019年略有下降,因为高级增长受到更高的增长。在2020年的前三个月的前三个月增加到每月平均每月156美元,略高于2018年以前的155美元。这些数据表明,这次市场的保险公司平均仍然是冠心病爆发的平均财务健康在2020年的前三个月出现。

图2:平均第一季度每位成员每人的个人市场毛利率

利用潜在趋势

一些个人市场保险公司对那些需要对冠状病毒进行测试或治疗的人来说,特别是作为保险公司 法律禁止 从充电患者进行Covid-19测试的费用分摊,一些保险公司自愿免受冠状病毒相关治疗成本的成本分摊。但是,保险公司也有申诉落下选修程序和常规护理。在网上,每位登记率的索赔平均只增长3%,而每人保费在2020年的初期增加了7%,相对于去年同期(图3)。

图3:平均第一季度个人市场每月每月保费和索赔

相似地, 几个竞争力量 受到2020年前三个月的受影响的保健利用。在2020年的前三个月注册了个人市场的人。收缩冠状病毒的登记者经常有冗长的医院住宿或用于Covid-19测试和治疗的几个医生遭遇。但是,在许多情况下,常规医疗保健被延迟或被放弃,医院推迟或取消选修程序。在网上,与2019年,2020年初,每月平均医院和平均住院入院仍然保持不变(图4)。

图4:平均第一季度个人市场住院入住和每1,000名每月的医院日

2020年第一季度的平均医生在个人市场中遭遇较低,而不是2019年,每月每月1,000名登记次数下降至484次(图5)。该跌落可能反映由于冠状病毒因冠状病毒而延迟或取消的常规护理,但减少在往年看到的变异范围内。

图5:平均第一季度个人市场医生每月每月遇到每月1,000名登记型

讨论

2020年前三个月的数据表明,冠心病大流行或3月份的经济危机尚未受到严重影响,但有理由怀疑第二季度和第三季度更加重大变化。自3月以来,个人市场计划的报名可能会增加,因为失去了基于工作的覆盖范围,可能已经迁移到个人市场。 CMS最近 报道 这是,自12月份开放入学期结束以来,在损失其他合格健康覆盖率之后,通过Healthcare.gov预订了487,000名消费者通过Healthcare.gov注册计划。 2020年的第二季度数据也可能在个人市场登记者之间显示更多的利用变化,因为其他数据显示了医疗保健利用率 急剧下降 3月下旬至4月中旬,由于社会疏散和担心对病毒的恐惧,尽管有些服务于4月下旬和5月开始返回。

保险公司已开始向国家监管机构提交2021个保费进行审查。大多数保险公司表示,他们希望大流行对保费有复杂的影响,但许多人尚未具体估计对由于Covid-19可能会有多少溢价估计。因此,仍有待观察到冠状病毒大流行和经济危机周围持续不确定性可能会影响2021年或以后的保费和计划参与。

方法