2019年个人保险市场表现

《平价医疗法案》(ACA)交换的早期和更广泛的符合ACA的个人市场都具有波动性。该国某些地区的市场仍然脆弱,竞争很少,健康的参保人数不足以平衡生病的人,因此保费很高。 到2017年但是,单个市场通常已经开始稳定,并且 到2018年 尽管取消了分担费用的补贴金并扩大了短期计划,但符合ACA规定的市场中的保险公司仍实现了高利润。但是,2019年是废除 个人任务 罚则开始生效,引起了人们的担忧,即健康的参保人会放弃承保范围,从而使病情加重的较昂贵的参保人滞后,并要求保险公司提高保费。尽管如此,市场溢价 略有下降 平均来看,到2019年,由于显然一些保险公司提高了2018年的利率超过了必要(并且 保费再次下降 进入2020年)。

在本简报中,我们分析了2011年至2019年的数据,以研究个人保险市场在ACA下以及最近在没有个人授权的情况下的表现。我们使用由保险公司报告给全国保险专员协会的财务数据,并由Mark Farrah Associates编制,以查看各个保险市场中的平均保费,索赔,医疗损失比率,毛利率和参保人利用率以及保险公司期望向2019年参保人发放的医疗损失比率回扣金额。这些数字包括通过ACA的交易市场购买的承保范围以及直接从市场外部的保险公司(属于同一风险池的一部分)购买的符合ACA的计划,以及在ACA生效之前最初购买的个人计划。

我们发现,平均而言,单个市场保险公司到2019年仍将保持盈利。此外,尽管没有强制性罚款,但数据表明,单个市场的健康状况并未显着下降。来自2019年的这些新数据进一步证明了个人市场即使没有强制性罚款也保持稳定,尽管有几个因素-尤其是冠状病毒大流行,经济低迷以及持续不断的诉讼寻求 删除ACA –云对未来的期望。

医疗损失率

正如我们在我们的 先前的分析,以损失率(作为索赔支付的医疗保费的份额)衡量的保险公司财务绩效在ACA Marketplace的最早几年中恶化了,但近年来却开始改善。这是可以预料的,因为市场在2014年刚刚经历了重大的监管变化,而保险公司在设定保费方面掌握的信息很少。

下图显示了简单的损失率,与ACA的MLR规定中使用的公式不同。1 损失率在2016年开始下降,表明财务业绩有所改善。 2017年,在保费收入出现相对较大的增长之后,单个市场保险公司的损失率有了显着改善,这表明单个市场保险公司平均而言已经开始更好地将保费收入与索赔成本相匹配。 2018年的损失率继续下降,平均为70%,这表明保险公司能够在设定保费时弥补成本分摊补贴付款的损失,并且一些保险公司进行了纠正。由于比率如此之低,保险公司无法为2019年的保费上涨辩护,而损失率在2019年反弹至平均79%。

图1:2011年个人市场平均医疗损失率– 2019

保证金

查看单个市场财务表现的另一种方法是检查每个成员每月的平均毛利率,或给定月份保费收入超过每个注册人的索赔成本的平均金额。毛利率是业绩的指标,但是正的利润率并不一定会转化为盈利能力,因为它们没有考虑行政费用。

图2:2011年每个成员每月平均个人市场毛利率– 2019

毛利率显示出与亏损比率相似的模式。到2018年,保险公司的财务状况得到了显着改善(从2015年的最近年度最低水平-9美元增加到每名参保人167美元)。从2018年到2019年,每位成员的平均利润下降了44美元,但仍高于2018年之前的所有其他年份。这些数据表明,该市场的保险公司的财务状况平均保持良好。

基本趋势

在2018年急剧增加之后,2019年每名参保人的保费略有上升,而人均保费继续小幅增长。从2018年到2019年,平均每位会员每月保费增长4%,而每人索赔额增长17%。2

图3:2011年个人市场平均每人月保费和索偿额– 2019

消除个人强制性罚款的一个关注是健康的参与者是否会大量退出市场。但是,2019年个体市场参与者在医院里的平均天数略低于前四年的住院天数。3

图4:2011年每1,000名登记的个人市场平均每月住院病人天数– 2019

总体而言,这些有关索赔和使用率的数据表明,单个市场风险池相对稳定,尽管平均而言比ACA之前的市场病得更重,这是可以预料的,因为患有原有疾病的人已保证能够获得ACA规定的承保范围。 ACA。尽管担心近年来健康的入学者可能会退出市场,但平均住院天数有所减少表明,在2019年,各个市场平均没有病。

讨论区

2019年的年度结果表明,尽管将个人委托罚款降低到0美元,个人保险市场仍保持稳定。从2019年开始的保险公司财务业绩-废除个人强制性罚款的第一年-对符合ACA要求的市场的保险公司来说,又是有利的一年。由于住院率保持稳定,废除个人强制性罚款和扩大短期计划似乎并未导致大量入院者患病。

我们的 最近的分析 还发现个别市场保险公司期望支付近 20亿美元的回扣 低于ACA医疗损失率阈值的消费者,这要求保险公司将保费收入的至少80%用于医疗保健索赔或质量改善活动。这是保险公司去年支付的回扣金额的两倍多。总体而言,在个人,小型和大型集团市场中,保险公司预计,根据其2019年的业绩,今年将发行约27亿美元的回扣,几乎是去年创纪录的14亿美元的两倍。

尽管该国某些地区的市场对保险公司的参与度有限且保费较高,但单个市场平均仍保持盈利。在过去的两年中,一些保险公司进入了市场,而另一些则 扩大足迹,就像在竞争激烈的市场中所期望的那样。随着持续 法律之战 威胁到交易所市场和整个ACA,仍然存在重大不确定性。尽管保险公司现在已经为符合ACA的计划锁定了2020年的保费,但围绕冠状病毒大流行,经济危机以及ACA的未来的持续不确定性如何影响保费和2021年或以后计划的参与还有待观察。

方法